Portföljbelåning - Tankar om strategi

Jag tror att jag nämnt att jag nyligen slog på möjligheten att belåna portföljen. Ännu har jag inte använt mig av möjligheten, men de senaste veckornas surbörs gör att jag blir lite sugen på att använda mig av den miljon jag kan låna.

Jag nämnde detta i en kommentar på Kronan till miljonen, och jag fick frågan om jag hade någon strategi för när jag tänker investera lånade pengar.

Och det är ju en rimlig fråga. Så jag började fundera lite...

• Man skulle kunna tänka sig att använda lånet när börsen har sjunkit X antal procent från toppen.

• Man skulle också kunna tänka sig att bara använda det till extremt bra möjligheter, när de visar sig, och man inte har tillgång till några större mängder egna pengar.

Men jag tror att det rätta svaret för mig egentligen är: Jag tänker investera dem precis som jag investerar mina egna pengar. Allt annat är nämligen ett försök att tajma marknaden, och det är svårt.

Möjligen finns det två undantag:

• Investeringar med väldigt låg förväntad avkastning går ej att göra, då räntan äter upp vinsten. Så några räntefonder blir det inte. Men det blir det inte annars heller.

• Då jag inte är någon aktiv trader föredrar jag om direktavkastningen täcker räntan, så jag slipper fundera på kassaflödet.
  

• Nordnet har lite egna regler för fördelningen av portföljen. Plötsligt blir jag tvungen att följa detta. Så max 20% i ett enskilt innehav.

 

Förhoppningsvis ger detta lite hävstång så att 2025 blir riktigt lönsamt. 

Och slutligen: Om någon tycker att jag tänker helt fel tar jag gärna emot åsikter

Resultat oktober 2024

Budget: 23348 kr (+812 kr)

Utgifter: 16999 kr

Resultat: 7160 kr

Återigen lite mindre budget. Det beror på att jag sålt av hela min post i Essity. Istället har jag inte köpt något alls. Istället ligger pengarna på sparkonto i väntan på att användas till ett större inköp. Även JGPI sänkte utdelningen något, vilket också påverkade.

Kostnaderna är väl relativt under kontroll, även om det blev lite extra utgifter. Exempelvis på en utekväll med några vänner jag inte träffat på flera år. Men den kostnaden hade jag definitivt tagit igen, för det var trevligt.

Jag hade även en lite lustig pluspost i år. Det är en försäkrning som avslutades under månaden som gav drygt 800 spänn tillbaka.

Det ackumulerade resultatet för året blir så här långt: -18690 kr.

Jag känner att jag har ovanligt lite att säga den här månaden, så det blir inte mer än så här.

Glad allhelgonahelg!

Vanvettsaffärer på löpande band

"Vanvetts"-affär 1.

En gång i tiden sa jag i något sammanhang att jag skulle undersöka och skriva om ifall det var rimligast att ha ett bostadslån eller ett portföljlån, givet att man har en stor nog portfölj för att det ska vara ett rimligt val.

Det har jag fortfarande inte gjort, men jag har i alla fall sett till att öppna upp möjligheten till belåning på portföljen. Så vem vet, snart kanske portföljen växer med någon miljon över en natt, fast med en viss belåning. Alternativt så väntar jag till någon form av sättning sker innan det blir några köp med lånade pengar.

Men nu när det är aktiverat kan jag i alla fall se lite mer exakt vad räntan blir, och hur villkoren ser ut med diversifiering osv. Mer om detta i senare inlägg.

Jag kallar detta för en vanvettsaffär inom citattecken, för jag tror det är ganska vettigt egentligen, även om min farmor alltid har sagt att man aldrig ska låna till aktier.

Vanvettsaffär 2

Jag har precis lagt en beställning på en onödigt modern bil som kostar en bra slant. Detta är egentligen totalt vansinne, jag hade kunnat köpa en helt acceptabel begagnad bil för en betydligt mindre, men jag har tröttnat på skrotbilar nu efter det senaste halvåret.

Förhoppningsvis blir det istället ett problemfritt ägande av en fräsch modern bil av ett japansk kvalitetsmärke. Jag skriver inte riktigt exakt vad, för den modellen verkar inte vara jättevanlig än så länge.

Jag har egentligen aldrig förespråkat knäckebröds-FIRE, men nu blir det nog till att lägga i en högre växel i sparandet ett tag, för bilaffärer var inte riktigt en del av planen för året :)

Resultat september 2024

Bästa månaden hittills!

Budget: 24101 kr

Utgifter: 15289 kr

Resultat: 8812 kr

Budgeten för denna månad blev kännbart högre än föregående. Det beror på att jag sålt av en hel del av min onödigt stora position i Castellum under vissa av de dagar då den närmat sig 148 kr. Istället har jag köpt JGPI, Xact högutdelande samt lite SHB. JGPI har dessutom höjt utdelningen igen efter några tråkiga månader.

Kostnaderna hade inga engångsposter den här månaden, och då blev resultatet också det bästa så här långt. Förhoppningsvis så fortsätter det så här i tre månader till, då skulle året kunna sluta positivt.

Det ackumulerade resultatet för året blir så här långt: -25850 kr.

 

Skönt nog så har jobbsituationen varit betydligt lugnare de senaste veckorna, så just nu känns det nästan som att det skulle kunna gå att tolerera ett tag till. Får se hur det blir med det framöver.

Portföljen har tuffat på så sakteliga, och nytt ATH har satts flera gånger under månaden. Just nu är toppnoteringen precis under 6.25M.

 

Jag insåg precis när jag skrev det här inlägget att 75% av året har passerat. Jag undrar lite vad som hände egentligen. Det är läskigt hur fort det har börjat gå. Det var inte länge sedan jag var glad över att det äntligen blivit vår, och nu är hösten här igen. 

Ser man det från det ljusa sidan så betyder det ju att utdelningssäsongen är nära =)

Nettovärde vs Portföljvärde

"4% regeln" säger något i stil med att om vi lever på max 4% av kapitalet så klarar vi oss med stor sannolikhet i 30 år. Man brukar räkna med 4% av ens "retirement savings" i detta.

Detta är dock baserat på en amerikansk studie, om människor som lever under amerikanska förhållanden, och det är inte självklart att det översätts rakt av till Sverige.

 

De flesta svenska FIRE-aspiranter jag känner till brukar, i de fall de använder sig av 4%-regeln, räkna med sin ISK, depå och bankkonton i första hand. Och det är väl rimligt på sätt och vis, för de är ju de pengarna man har full kontroll över, och tillgång till.

Jag roade mig med att försöka räkna ut mitt totala nettovärde i helgen, och jag insåg att det jag normalt sett räknar in i förmögenheten bara motsvarar ca 2/3 av totalen. Räknar jag även in tjänstepension och min bostad (minus bolån) blir min nettoförmögenhet betydligt större (+50%).

Egentligen tycker jag att det vore rimligare att räkna med en procentsats av hela nettovärdet istället för 4% av finansiella tillgångar.

Tjänstepensionen kommer för ett senare betalas ut som pengar, även om man kanske får vänta något decennium eller två på den.

Bostaden, om det inte är en hyrd bostad, kan även den omsättas till pengar. Vilket man kanske bör göra framemot ålderns höst om man bor i villa. Och tänker man som jag förmodligen flytta den dagen FIRE blir aktuellt blir det än mer rimligt att räkna in även bostaden.

I mitt fall har jag mest räknat på utdelningar, i alla fall de senaste åren. Men på sätt och vis kanske jag istället skulle räkna på någon procentsats på nettovärdet istället. För det är ju ändå det som i slutändan räknas. 

Annars blir ju förstås alla andra tillgångar en fin säkerhetsmarginal, så om portföljen räcker med nöd och näppe kan man nog vara ganska säker på att det inte går åt skogen.

Hur ser ni på tillgångar utanför ISK:t?

Resultat (och "lön") augusti 2024

Ännu en månad är avklarad med ett svagt plusresultat.

Budget: 20784 kr

Utgifter: 19948 kr

Resultat: 835 kr

Budgeten för denna månad blev något högre än föregående. Jag kan inte minnas att jag gjort några köp under månaden, men jag tror att några av förra månadens köp gjordes efter den månadens budgetdatum.

Ingen vidare månad rent ekonomiskt, men det är inom budget i varje fall. Och glädjande nog tror jag alla årets större engångskostnader nu är avklarade. Även om elräkningarna nog kommer börja öka från och med nu istället.

Det ackumulerade resultatet för året blir så här långt: -34662 kr.

 

Det har varit extremt jobbigt att gå tillbaka till arbete efter ledigheten. Kollegan som skulle hålla ställningarna under sommaren lyckades inte få mycket gjort, så det har varit en stressig månad. Jag har varit extremt motiverad att säga upp mig, och har funderat en hel del på hur jag ska avsluta jobbsituationen.

 

Nu är dessutom sommaren slut på allvar och vi har ett halvår av kyla och mörker framför oss. Om jag ska vara lite positiv också så stängde jag på ATH i fredags i alla fall. Nu över 6.1M för första gången.

Ha det bra där ute!

Är det rimligt att vara med i A-kassan?

Är det rimligt att vara med i A-kassan? Lever man från lön till lön utan marginaler är nog svaret JA. Och det kanske även är sant för de som har yrken där det är svårt att hitta ett vettigt jobb om man skulle bli uppsagd.

Men för oss som antingen har väldigt lätt att hitta ett nytt jobb? Eller för oss som är FIRE eller väldigt nära?

Försäkring

Alla försäkringar ska vid korrekt prissättning vara förlustaffärer för försäkringstagarna (i genomsnitt). De är till för kassaflödesutjämning snarare än att det finns ett vinstsyfte med dem. Och att få ett jämnare kassaflöde är i första hand viktigt om det är väldigt stora pengar det handlar om.

Därför är mitt hus försäkrat, men jag skulle aldrig komma på tanken att försäkra en mobiltelefon. För telefonen har jag råd att ersätta själv utan problem. Huset skulle vara svårare.

Och A-kassan är just en försäkring, och då måste rimligtvis avgiften vara större än uttaget för genomsnittet, för annars får A-kassa förr eller senare slut på pengar?

Detta resonemang stämmer dock inte!

När jag började skriva detta kom jag på att jag skulle försöka kolla upp hur finansieringen egentligen fungerar, för jag tyckte avgifterna kändes artificiellt låga, och så är det också.

För A-kassan finansieras inte bara av medlemsavgifter, utan även av staten via arbetsgivaravgifter. Vilket gör att kalkylen inte är lika självklar längre.

Förmodligen gör detta att A-kassan lönar sig för nästan alla som någonsin blir arbetslösa, eftersom alla redan betalt en del av den via arbetsgivaravgifter (Arbetsmarknadsavgift, som du annars hade kunnat få i lön). Och för de där 150-200 kr/månad vi pratar om får man tillbaka väldigt många månadsavgifter redan första månaden av utbetalning.

Hur gör jag

Personligen har jag aldrig varit arbetslös en dag i mitt liv, och jag har aldrig heller varit med i någon a-kassa. Som utvecklare i Stockholm har det aldrig känts särskilt sannolikt med arbetslöshet. Några månaders levnadsomkostnader till jag hittar ett nytt jobb har jag dessutom alltid haft råd med utan problem.

Nu när jag i princip redan kan leva på kapitalinkomster så känns det än mer meningslöst.

Hade jag däremot insett tidigare i livet att jag betalat vare sig jag velat eller inte hade jag möjligen kanske varit med, fast med facit i hand hade det ändå varit dumt då jag aldrig behövt nyttja det.

Eventuellt skulle man väl kunna avsluta arbetslivet med ett år av synnerligen inkompetent jobbsökande för att utnyttja A-kassan till max, men det känns inte riktigt som min grej. 

Med det sagt måste jag erkänna att insikten om att det till stor del är skattefinansierat gör att jag blev betydligt mindre negativ till att ge mig själv lite skatteåterbäring.